Kassalikviditeten visar hur stor andel av företagets kortfristiga skulder som täcks av omsättningstillgångar som snabbt kan omvandlas till likvida medel – till exempel kontanter, banktillgångar och kundfordringar. En bra kassalikviditet innebär att företaget har god marginal att hantera utgifter och räkningar utan att behöva ta lån eller sälja tillgångar.
Vad är kassalikviditet?
Ett mått på ett företags kortsiktiga betalningsförmåga
Kassalikviditet är ett nyckeltal som brukar användas för att visa ett företags kortsiktiga betalningsförmåga. Kassalikviditet handlar om hur väl ett företag kan betala sina kortfristiga skulder med hjälp av tillgångar som snabbt kan omvandlas till pengar.
Kassalikviditeten är de likvida medlen som andel av de kortfristiga skulderna. Generellt brukar man säga att kassalikviditeten bör vara minst 100%, vilket innebär att de likvida medlen är lika med eller större än de kortfristiga skulderna.
Skillnaden mellan kassalikviditet och balanslikviditet
Både kassalikviditet och balanslikviditet är nyckeltal som mäter ett företags betalningsförmåga på kort sikt, men de räknas ut på olika sätt. Balanslikviditet inkluderar omsättningstillgångarna, även varulager, medan kassalikviditet räknar bort varulagret eftersom det inte alltid går att sälja snabbt.
Eftersom kassalikviditeten fokuserar på tillgångar som direkt kan omvandlas till likvida medel, ger den ofta en mer realistisk bild av företagets betalningsberedskap på kort sikt. Balanslikviditeten tenderar att visa ett högre värde, men kan vara missvisande i företag med stort lager eller svårsålda varor.
Kassalikviditet, formel
Hur beräknar man då kassalikviditet? För att räkna ut kassalikviditet används följande formel:
Kassalikviditet = (Omsättningstillgångar - Varulager) / Kortfristiga skulder * 100
Förklaring av begreppen:
- Omsättningstillgångar: En tillgång som löpande förbrukas, säljs eller omvandlas till likvida medel. Exempel på omsättningstillgångar är kundfordringar och lagerartiklar. Likvida medel är pengar som finns direkt tillgängliga i ett företag, till exempelvis kontanter eller banktillgångar.
- Kortfristiga skulder: Skulder som ska betalas inom 12 månader. Exempel på kortfristiga skulder är leverantörsskulder, checkkredit, kortfristiga lån och intjänad semester hos personalen.
- Varulager: Lager av produkter, råvaror eller handelsvaror som ännu inte sålts. Räknas bort eftersom det inte alltid kan omvandlas till pengar direkt.
Exempel på beräkning av kassalikviditet
Exempel 1:
- Omsättningstillgångar (exkl. varulager): 600 000 kr
- Kortfristiga skulder: 500 000 kr
- → Kassalikviditet = 600 000 / 500 000 = 1,2 eller 120 %
- → Företaget har god betalningsförmåga på kort sikt.
Exempel 2:
- Omsättningstillgångar (exkl. varulager): 400 000 kr
- Kortfristiga skulder: 600 000 kr
- → Kassalikviditet = 0,67 eller 67 %
- → Företaget har svårt att betala de kortfristiga skulderna och kan behöva ta lån eller skjuta upp betalningar.
Tolkning av nyckeltalet kassalikviditet
Nyckeltalet ger en uppfattning om ett företags betalningsförmåga på kort sikt. Ett riktvärde för kassalikviditeten är 100%. På denna nivå klarar företaget av att betala av samtliga kortfristiga skulder. Ett företag kan visa vinst i bokföringen men ändå få betalningsproblem om kassalikviditeten är för låg – eftersom det saknas likvida medel för att betala räkningar i tid.
Vad är en bra kassalikviditet?
Det kan ibland pratas om "bra" och "dålig" kassalikviditet. Sanningen är att det inte finns någon universell siffra som passar alla företag, men ett riktvärde är att kassalikviditeten bör ligga över 100 procent. Då är det en bra kassalikviditet, och företaget har tillräckligt med likvida medel för att klara av att betala sina kortfristiga skulder utan att sälja av varulagret eller ta lån. Ju högre kassalikviditet, desto bättre – upp till en viss gräns
- Under 100 procent: Kan innebära likviditetsproblem och svårigheter att betala räkningar i tid. Det kan leda till att företaget måste ta lån för att kunna betala av sina kortfristiga skulder eller sälja långsiktiga tillgångar.
- Över 150 procent: Indikerar ofta god betalningsförmåga – men en alltför hög nivå kan också tyda på att kapitalet inte används effektivt (till exempel att bolaget har för mycket pengar i kassan).
Pågående arbeten och kassalikviditet
När kassalikviditeten beräknas är det vanligt att pågående arbeten inte räknas med, trots att de bokförs som omsättningstillgångar. Anledningen är att dessa arbeten – exempelvis tjänster som är påbörjade men inte färdigfakturerade – kan vara svåra att omvandla till likvida medel på kort sikt.
Detta är särskilt viktigt i branscher som bygg, konsult och hantverk, där stora delar av omsättningen kan ligga bundna i ofullbordade uppdrag.
Om företaget tillämpar K2-regelverket redovisas pågående arbeten oftast som upplupna intäkter, vilket är en typ av omsättningstillgång – men de brukar ändå exkluderas i kassalikviditeten för att få en rättvisande bild av likviditeten.
Kassalikviditet på engelska
Quick ratio
Relaterade ord
Betalningsförmåga
Kassaflöde
Omsättningstillgång
Nyckeltal
Likviditet
Budget
Räntabilitet
Soliditet
Tips! Här hittar du fler ekonomiska begrepp.
Här arbetar experter, journalister och skribenter med att ta fram aktuell och intressant information för dig som ska starta eller driver företag. Våra artiklar uppdateras löpande men upptäcker du något fel är du välkommen att kontakta oss.
