Är du delägare i ett fåmansföretag och undrar vad de nya 3:12-reglerna innebär för utdelning, kapitalvinst och löneuttag? Från och med 1 januari 2026 träder ett antal ändringar i kraft som kan påverka hur mycket utdelning du kan ta ut – och hur den beskattas. I denna artikel går vi igenom vad reglerna är, vad de nya reglerna innebär, hur du som företagare påverkas – och vad du bör tänka på redan nu.
Vad är 3:12-reglerna?
De så kallade 3:12-reglerna styr hur utdelning och kapitalvinst från aktier i ett fåmansföretag beskattas för den som både äger aktier och är verksam i betydande omfattning i bolaget. Syftet är att undvika att företagare tar ut vinster som kapitalinkomst (med låg beskattning) i stället för som lön, och därigenom kringgår högre skatter för arbetsinkomst.
För dig som är delägare i ett fåmansföretag – dvs ett bolag där fem eller färre delägare äger mer än hälften av rösterna – betyder reglerna att en del av utdelningen och eventuell kapitalvinst kan beskattas som inkomst av kapital (20 %) enligt huvudregeln för gränsbeloppet, och den del som överstiger gränsbeloppet tas som tjänsteinkomst och beskattas högre.
Vad innebär de nya reglerna?
Från och med 1 januari 2026 föreslås nya 3:12-regler träda i kraft. Syftet är att förenkla systemet, skapa mer rättvisa villkor och minska skillnaderna mellan olika typer av delägare i fåmansföretag. Här är de viktigaste förändringarna:
En gemensam modell ersätter huvud- och förenklingsregeln
De tidigare två sätten att beräkna gränsbeloppet – huvudregeln och förenklingsregeln – slås ihop till en gemensam modell. Det ska göra reglerna enklare och mer förutsägbara för företagare som vill beräkna sitt utdelningsutrymme.
Höjt grundbelopp till fyra inkomstbasbelopp
Grundbeloppet höjs från 2,75 till 4 inkomstbaslopp, vilket motsvarar cirka 322 400 kr (2026) för en delägare som äger andelar i ett bolag. Det ger ett större utrymme för utdelning till 20 % skatt, särskilt för delägare i mindre bolag utan anställda.
Ny beräkning av lönebaserat utrymme
Det lönebaserade utrymmet sätts till 50 % av delägarens andel av löneunderlaget – efter ett avdrag på åtta inkomstbasbelopp (644 800 kronor). Det innebär att lönerna i bolaget fortfarande påverkar gränsbeloppet, men med ett tydligare tak.
4 %-spärren tas bort
Tidigare krävdes att man ägde minst 4 % av kapitalet i bolaget för att få använda löneunderlaget. Den spärren slopas, vilket gör att fler delägare i fåmansföretag omfattas av de förmånliga reglerna.
Inget krav på minsta löneuttag
Det tidigare lönekravet – att delägaren själv måste ta ut en viss lön för att kunna använda det lönebaserade utrymmet – tas bort. Det gör reglerna enklare och gynnar företagare med lägre lön eller ojämnt löneuttag.
Kortare karensperiod – från fem till fyra år
Om du slutar jobba i ditt fåmansföretag gäller särskilda regler innan du kan sälja dina aktier och bara betala vanlig kapitalskatt på vinsten. Den väntetiden kallas karensperiod. I dag måste du vänta i fem år – men med de nya reglerna kortas tiden till fyra år. Det betyder att du snabbare kan lämna bolaget och sälja dina aktier med lägre beskattning.
Ränta på omkostnadsbelopp först vid belopp över 100 000 kr
När du säljer dina aktier i bolaget räknar man ut kapitalvinsten genom att jämföra försäljningspriset med det du en gång betalade för aktierna – det kallas omkostnadsbelopp. I dag beräknas en slags ränta på det beloppet varje år, vilket påverkar hur mycket skatt du betalar vid en försäljning.
Med de nya reglerna slipper du den beräkningen helt, så länge omkostnadsbeloppet är under 100 000 kronor. Bara om det överstiger den gränsen behöver du ta hänsyn till räntan – något som gör livet enklare för de flesta småföretagare.
Vi har tagit fram en interaktiv testkalkyl för att beräkna utdelningsutrymme i fåmansföretag enligt de nya föreslagna 3:12-reglerna.
Kostnadsfritt webbinarium – lön, utdelning och 3:12-reglerna
Var med på vår sändningen där vi, på en grundnivå, snackar om utdelning och lön – och hur dina val påverkar olika situationer. Vi berör också de nya 3:12-reglerna.
Vinnare och förlorare – hur kommer företagare påverkas?
De nya 3:12-reglerna innebär både möjligheter och utmaningar. Till exempel:
- Delägare med låga löner och få anställda kan i vissa fall gynnas, eftersom löneuttagskravet försvinner och grundbeloppet ökar.
- Delägare som hittills byggt upp högt lönebaserat utrymme genom höga löner, kan få det svårare under nya regler.
- Om du äger andelar i flera fåmansföretag blir grundbeloppet fördelat mellan alla bolag – vilket kan minska utrymmet per bolag.
Vad bör du tänka på nu?
- Se över ditt löneuttag för 2025 – det påverkar möjligheten till utdelning under 2026.
- Gör en konsekvensanalys av hur ägarstruktur, antal bolag och dina aktieinnehav påverkas.
- Kontrollera om du uppfyller kraven för kvalificerade andelar och hur karensperioden påverkar dig.
- Anpassa din utdelnings- och lönepolitik – det kan finnas skäl att agera redan innan 2026 för att optimera skattemässigt.
Andra viktiga aspekter
Förutom de stora förändringarna i själva 3:12-reglerna finns det flera detaljer som är bra att ha koll på. De kanske inte får lika mycket uppmärksamhet – men kan göra stor skillnad för hur din utdelning eller försäljning av aktier beskattas i praktiken. Här är några av de viktigaste punkterna att känna till.
Sparat utdelningsutrymme
Tidigare års sparade utdelningsutrymme, det vill säga sådant gränsbelopp som inte utnyttjades, fortsätter finnas kvar – men förslaget är att ingen ränta/uppskrivning ska göras på det sparade utrymmet.
K10-blanketten och deklarationen
Delägare behöver fortfarande deklarera via blanketten K10 där bland annat gränsbelopp och uttag ska redovisas.
Verksam i betydande omfattning
Regeln om att vara verksam i betydande omfattning – dvs att du arbetar i företaget – gäller fortfarande för att aktierna ska räknas som kvalificerade.
Ägarbild och fler bolag
Äger du aktier i flera fåmansföretag gäller nya regler för hur gränsbeloppet fördelas mellan bolagen – vilket är viktigt att ha koll på vid ägarskap i fler än ett bolag.
Sammanfattning – agera redan nu
De nya 3:12-reglerna innebär en rejäl uppdatering av hur utdelning och kapitalvinst i fåmansföretag beskattas. Med ett grundbelopp på 4 inkomstbasbelopp, ändrat lönebaserat utrymme och slopade krav elimineras en del av komplexiteten – men nya fallgropar dyker upp. För dig som är delägare gäller det att agera redan nu, analysera alternativ och planera inför 1 Januari 2026.
Vill du ha stöd med att förstå hur de nya 3:12-reglerna påverkar just ditt företag och dina möjligheter till utdelning och kapitalvinst? Vi på Spiris finns här för rådgivning och planering – kontakta oss för en genomgång
Här arbetar experter, journalister och skribenter med att ta fram aktuell och intressant information för dig som ska starta eller driver företag. Våra artiklar uppdateras löpande men upptäcker du något fel är du välkommen att kontakta oss.
